Author: DB

05 фев. КАКТО СПЕСТЯВАМЕ И УПРАВЛЯВАМЕ ДНЕС, ТАКА ЩЕ ЖИВЕЕМ УТРЕ

Интервю на Мария Кузманова с Ангел Терзиев, изпълнителен директор на „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“

Инвестиционните стратегии на пенсионните дружества до голяма степен определят дългосрочните резултати за осигурените лица. В какво инвестира вашият пенсионен фонд?

Нашият фокус са глобалните финансови пазари, а инвестиционните решения се основават на дълбок анализ и стратегическо планиране. Инвестициите във финансови инструменти и компании-лидери (blue–chip-stocks) на три от най-динамичните и перспективни пазари в света – Северна Америка, Европа и Азия – разширяват възможностите за растеж и контролират риска чрез разпределяне на активите в различни икономически региони. Географската, предметната и валутната диверсификация е гарантирана от закона, което осигурява устойчив процес и позволява да постигнем стабилни и дългосрочни резултати за нашите инвеститори.

Инвестиционният портфейл, който управляваме, се отличава с високо качество и прозрачност при модерна стратегия на диверсификация. Целта е да постигнем за пенсионноосигурените лица устойчив растеж и сигурност на техните инвестиции, без да прикриваме инвестиции във и кредитиране на свързани компании или размяна на инвестиционни пакети по задкулисни уговорки.

Нашата собственост е кристално прозрачна и съдържанието на инвестиционния ни портфейл може да се провери за тримесечен период на страницата на „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“. Същата проверка може да се направи на страницата на всяко друго пенсионно дружество в България и тогава всичко ще стане ясно.

Като най-младото пенсионноосигурително дружество в България, какви резултати отчитате?

„ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ постигна годишна доходност за последния 24-месечен период на годишна база от 9,36%. Тази доходност за избралите ни осигурени лица надвишава средноопределената 6,94% от Комисията за финансов надзор (КФН) за универсалните пенсионни фондове (УПФ). Подобна доходност от 9,25% годишно беше регистрирана и в доброволния пенсионен фонд (ДПФ) на „ДаллБогг: Живот и Здраве“, който предлага разумна възможност за инвестиране на спестени средства – вместо в безлихвени банкови депозити.

Нашите осигурени лица са спокойни и уверени в своето бъдеще, защото спазваме всички изисквания и стандарти, наложени от европейското и българското законодателство и регулаторните органи – все гаранции за прозрачност и надеждност. Ние вярваме, че високата степен на регулиране е ключов фактор за защита на интересите на всички клиенти и за дългосрочната стабилност на инвестициите.

Какво бихте посъветвали младите хора, за които пенсионното осигуряване изглежда далечно и сложно? 

Призовавам ги да се интересуват активно от своето финансово бъдеще – защото както инвестираме днес, така ще живеем утре! Първата стъпка е да установят в кой пенсионен фонд са разпределени парите им за пенсия, какъв е размерът на натрупаните средства, каква е постигнатата доходност – добре е да събират извлеченията от тяхната партида. Важно е да знаят какъв е инвестиционният  портфейл на осигурителното им дружество – дали са утвърдени световни и български компании със стабилна финансова основа, доказан бизнес модел и дългосрочен потенциал за растеж? Включени ли са предприятия с висока капитализация, опериращи в ключови сектори като технологии, здравеопазване, енергетика и потребителски стоки, известни със своите устойчиви резултати и надеждност?

„ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ поде кампания, за да насочи вниманието на активните работещи хора към възможностите, които предлага пенсионното осигуряване. Нашите добре подготвени експерти ежедневно отговарят на множество въпроси, предлагат обективен и професионален анализ и могат да предоставят възможно най-добрите решения. Защото сериозните решения днес за вашето финансово благополучие утре, неизменно се основават на далновидни инвестиции в прозрачен и перспективен портфейл, който отговаря на най-високите стандарти на индустрията.

ВАЖНА РЕЗЕРВА (по закон): Моля всички да имате предвид, че посочените инвестиционни резултати не са обещание за бъдеще и не може да гарантират положителна бъдеща доходност. Нашият екип се придържа към инвестиционната структура на портфейла, която регулаторно е съобразена с оптималното съотношение между доходност и риск.

24 окт. Данни на КФН за резултатите на пенсионните дружества към месец октомври 2024 г.

През октомври Комисията за финансов надзор публикува данни за постигнатата доходност от пенсионноосигурителните дружества за предходните 24 месеца. Последните данни, които обхващат периода 30.09.2022 г. – 30.09.2024 г., носят удовлетворение от постигнатото от нашите експертни екипи и гарантират дълготрайна стабилност и сигурност на клиентите, които ни довериха своите пенсионни спестявания.

УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ продължава възходящото си развитие, като постигнатата доходност от 10,08% за този период поставя фонда начело сред всички универсални пенсионни фондове в страната – факт, потвърден от данните на КФН.

Графика: Доходност на универсалните пенсионни фондове, по данни на КФН

Задължителните пенсионни фондове, управлявани от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ продължават да постигат своите цели.

ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ и УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ показват успешни резултати, а нивата на доходност в процент на годишна база, постигната от съответния фонд в три последователни тримесечия за 24-месечен период назад, са повод за гордост. Прогресът потвърждават правилото, че принципът на диверсификация играе важна роля и позволява разпределение на средствата в различни сектори и класове активи, увеличавайки шансовете за достигане на желаните резултати.

За нас и нашите клиенти е удовлетворение, когато поставените цели се превръщат в действителни успехи. Тези резултати отново доказват, че напредъкът не зависи от това колко дълго дадена компания е на пазара, а от способността ѝ да преодолява предизвикателствата на динамичната среда на финансовите пазари и да носи добавена стойност на осигурените лица.

В „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ се стремим да предоставим най-високо качество на продуктите и услугите си. Дружеството не е просто едно от пенсионноосигурителните дружества, а партньорът, който разбира нуждите и откликва на очакванията на своите клиенти. Нашата цел е не само да управляваме пенсионните спестявания, но и да изградим стабилно и дългосрочно партньорство, което ще осигури спокойствие за бъдещето.

Ако желаете да станете част от нашето растящо семейство, потърсете ни тук.

• Графиките по-горе са по данни на Комисията за финансов надзор и съпоставка с тях може да се извърши на https://www.fsc.bg/, панел Осигурителна дейност/ Статистика/ Статистика и анализи/ 2024/ Доходност на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване за периода 30.09.2022 до 30.09.2024 г. на годишна база.
• Посочените резултати нямат връзка с бъдещи резултати и не се гарантира положителна доходност. За ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не се гарантира запазване в пълен размер на внесените по индивидуалните партиди средства.

_________________________Специална Резерва __________________________

Посочените резултати нямат връзка с бъдещи такива и не се гарантира положителна доходност. За ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не се гарантира запазване в пълен размер на внесените по индивидуалните партиди средства.

Стандартното отклонение и коефициентът на Шарп, изчислени за същия период, са съответно 5,69% и 1,22.

Значение на показателите за постигната доходност и равнище на инвестиционен риск

Номинална доходност – това е постигнатата доходност при управление на активите на фонд. Изчислява се като разликата между стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на съответната година и стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на предходната година се раздели на стойността на един дял, валидна за последния работен ден на предходната година.

Стандартно отклонение – е статистическа мярка за разсейването на стойностите на една случайна величина около нейната средна аритметична или очаквана стойност. Стандартното отклонение се приема като един от основните показатели за измерване на риска на инвестиционния портфейл.

Коефициент на Шарп – показател, който съпоставя постигнатата доходност от управлението на инвестиционен портфейл и поетия риск за постигане на тази доходност.

Методиката, използвана за изчисляване на доходността и инвестиционния риск, е съгласно Приложение №15 от Наредба №61 от 27.09.2018 г. на КФН.

С показателите за постигната доходност, равнището на инвестиционния риск, методиката на изчисляване и инвестиционната политика на фонда, можете да се запознаете на www.dallbogg.bg в Инвестиции/Доходност и риск.

Съпоставка с отразените по-горе данни може да се извърши на интернет страницата на Комисията за финансов надзор на https://www.fsc.bg/, панел Осигурителна дейност/ Статистика/ Статистика и анализи/ 2023 и 2024

18 юли Универсалният пенсионен фонд „ДаллБогг: Живот и Здраве“ постигна доходност над максималната, определена от КФН

Комисията за финансов надзор публикува данните за доходността на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване за периода 30.06.2022 г. – 28.06.2024 г. Пенсионноосигурителните дружества са задължени да постигат определена минимална доходност при управлението на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване. Всяко тримесечие КФН определя минимална доходност в процент поотделно за универсалните и професионалните пенсионни фондове на база предходния 24-месечен период на постигнатата доходност от управлението на активите на всички фондове от съответния вид. Задължителните фондове, управлявани от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“, отново отчитат изключителни резултати за последните две години.

След като ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ отбеляза забележителен успех през предходното тримесечие за 24-месечен период назад, данните показват, че и УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ постигна доходност от 8,30%, която надвишава максималната изчислена от КФН за този период – 7,85%. Това позволи на фонда да задели резерв за гарантиране постигането на минимална доходност за следващи периоди.

Отлични резултати за периода показва и ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“, който се нарежда на трето място сред професионалните пенсионни фондове с доходност в размер на 5,73%.

Този забележителен резултат отразява ангажимента на компанията за непрекъснато подобряване на инвестиционните стратегии, за да осигури значителни ползи своите за осигурените лица. Стриктното спазване на високите стандарти на управление и постоянният фокус върху клиентските нужди утвърди ДаллБогг като стабилен и отговорен партньор в сектора на пенсионното осигуряване.

Всички, които желаят да получат професионално обслужване и средствата им да бъдат управлявани от мотивиран екип с богат опит във финансовата сфера, могат да се свържат с експертите тук.

• Графиките по-горе са по данни на Комисията за финансов надзор и съпоставка с тях може да се извърши на https://www.fsc.bg/, панел Осигурителна дейност/ Статистика/ Статистика и анализи/ 2024/ Доходност на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване за периода 30.06.2022 до 28.06.2024 г. на годишна база.
• Посочените резултати нямат връзка с бъдещи резултати и не се гарантира положителна доходност. За ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не се гарантира запазване в пълен размер на внесените по индивидуалните партиди средства.

_________________________Специална Резерва __________________________

Посочените резултати нямат връзка с бъдещи такива и не се гарантира положителна доходност. За ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не се гарантира запазване в пълен размер на внесените по индивидуалните партиди средства.

Значение на показателите за постигната доходност и равнище на инвестиционен риск

Номинална доходност – това е постигнатата доходност при управление на активите на фонд. Изчислява се като разликата между стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на съответната година и стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на предходната година се раздели на стойността на един дял, валидна за последния работен ден на предходната година.

Стандартно отклонение – е статистическа мярка за разсейването на стойностите на една случайна величина около нейната средна аритметична или очаквана стойност. Стандартното отклонение се приема като един от основните показатели за измерване на риска на инвестиционния портфейл.

Коефициент на Шарп – показател, който съпоставя постигнатата доходност от управлението на инвестиционен портфейл и поетия риск за постигане на тази доходност.

Методиката, използвана за изчисляване на доходността и инвестиционния риск, е съгласно Приложение №15 от Наредба №61 от 27.09.2018 г. на КФН.

С показателите за постигната доходност, равнището на инвестиционния риск, методиката на изчисляване и инвестиционната политика на фонда, можете да се запознаете на www.dallbogg.bg в Инвестиции/Доходност и риск.

Съпоставка с отразените по-горе данни може да се извърши на интернет страницата на Комисията за финансов надзор на https://www.fsc.bg/, панел Осигурителна дейност/ Статистика/ Статистика и анализи/ 2023 и 2024

22 юни Най-младият пенсионен фонд напредва най-бързо: КФН регистрира ръст на осигурените лица и нетните активи в задължителните фондове, управлявани от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“

от Магдалена Диманска

Наскоро Комисията за финансов надзор публикува окончателните данни за дейността по допълнителното пенсионно осигуряване за първото тримесечие на 2024 г. Резултатите проследяват състоянието и развитието на пенсионните фондове и възвръщаемостта на инвестициите, като ясно очертават темпа на развитие на този важен сектор в икономиката на България.

За първия период на отчитане – през последните две години, най-младото пенсионноосигурително дружество „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ ЕАД постигна 5,58% доходност в своя Професионален пенсионен фонд (графика 1). Периодът обхваща тежките последиците от Covid-кризата, както и опустошителната енергийна криза, включително две големи войни, всички от които оказаха влияние върху глобалните продуктови и финансови пазари. Високата инфлация и високите лихви по кредитите се отразиха също по различен начин върху фондовите борси в целия свят. Нестабилността на пазарите предизвика несигурност сред инвеститорите, което доведе до значителна волатилност на цените на инвестиционните инструменти и дори индекси като S&P 500, NASDAQ и Dow Jones изпитаха големи колебания. В отговор на нарасналата инфлация се повишиха лихвените проценти, които преобладаващо продължават да са на високи нива в цял свят, а много инвеститори пренасочиха капитала си от акции към по-ниско рискови активи.

На фона на тези сътресения ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не само успя да се възстанови след тежката 2022 г., но и в края на 2023 г. да донесе доходност в размер на 9,49 на сто по индивидуалните партиди на своите клиенти. За периода 31.03.2022 г. – 29.03.2024 г. фондът изпреварва по доходност всички останали професионални пенсионни фондове, като надхвърля с 1,09% максималната, изчислена от КФН за тези 24 месеца. Така най-младият ППФ в страната задели резерв, който да послужи като бъдеща гаранция на осигурените лица – това носи допълнителна сигурност за техните пенсионни вложения.

Графика 1: Доходност на професионалните пенсионни фондове

В периода 2022 г. – 2023 г. водещи бяха страхът, паниката и ирационалните решения и само най-далновидните и смелите успяха да ги преодолеят навреме и да берат плодовете на своята проницателност и упорит труд. „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ вложи усилия и ресурси, за да се адаптира навреме към променливите икономически и геополитически параметри. Чрез гъвкаво и експертно управление дружеството осигури допълнителни ползи на своите осигурени лица.

Финансовите експерти отбелязват успеха и на Универсалния пенсионен фонд  „ДаллБогг: Живот и Здраве“, който за 2023 г. постигна завидна доходност и донесе нарастване на средствата по партидите на своите клиенти в размер на 10,08 %. За периода 31.03.2022 г. – 29.03.2024 г. постигна доходност от 3,73% и се нареди пред всички останали универсални фондове (графика 2).

За посочения 24-месечен период универсалният фонд, управляван от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“, не само преодоля волатилността на финансовите пазари, но и чрез адекватна стратегия и експертен подход успя да изпревари по доходност останалите девет фонда от същия вид (някои с постижения под средно претеглената доходност, а други – дори с отрицателна).

Графика 2:  Доходност на универсалните пенсионни фондове

По данни на КФН, при съпоставка на резултатите от дейността по допълнително задължително пенсионно осигуряване за първото тримесечие на 2024 г. спрямо края на 2023 г., темпът на нарастване на двата задължителни фонда (ППФ и УПФ), управлявани от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“, е бърз и значителен, което е важен показател както за измерване на развитието на едно дружество, така и за желанието на осигурените лица за промяна. Така например, ежемесечно се увеличава броят на клиентите и сумата на нетните активи в ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“, като в края на м. март 2024 г. фондът отчита увеличение от 17,80% (при 0,44%средно за периода за всички професионални фондове), съответно 15,57% (при средно 3,66%) спрямо стойностите в края на 2023 г. Тези постижения значително надвишават резултатите на останалите девет професионални пенсионни фонда, докато при някои от тях дори се наблюдава спад в броя на осигурените лица.

През първите три месеца на 2024 г. броят на осигурените лица в УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ нараства с 14,99% (при средно 0,58% за всички универсални фондове за периода), а нетните активи се увеличават с 15,21% (при средно 4,72%). В рамките само на едно тримесечие този ръст е показателен за високите цели, засега последвани от очаквани резултати. И това не е всичко. Интересни са и публикуваните от КФН данни за предходната година и при внимателен преглед се установява, че през всичките тримесечия на 2023 г. ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ и УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ се движат нагоре и по двата индикатора – брой на осигурени лица и нетни активи. За една календарна година клиентите в професионалния фонд са се увеличили с над 240% спрямо м. декември 2022 г., което е 120 пъти над средната промяна за всички професионални фондове за 2023 г. В края на 2023 г. нетните активи на ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ отбелязват нарастване с над 250% спрямо края на 2022 г., което е повече от 16 пъти над средната динамика за периода на същите фондове.

Постиженията на УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ през 2023 г., съпоставени към края на 2022 г., също изпреварват всички останали универсални фондове и числата говорят сами: динамиката на броя на осигурените лица във фонда се изразява в увеличение от 115%, което е над 56 пъти над средната промяна за всички универсални фондове, а промяната в нетните активи е близо 100%, т.е. почти 5 пъти повече спрямо средното нарастване за периода на фондовете от същия вид.

Развитието напред и нагоре очевидно е главната цел на „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ още от стартирането на дейността му по допълнително пенсионно осигуряване. Забележителното представяне на задължителните ППФ и УПФ на дружеството през изминалата 2023 г., през първото тримесечие на 2024 г., както и за изминалия двугодишен период (31.03.2022г. – 29.03.2024г.) ясно очерта необходимостта от алтернатива на пенсионноосигурителния пазар, която най-младото пенсионноосигурително дружество предостави на българите.

Тенденциите по света и у нас показват, че допълнителното доброволно пенсионно осигуряване става все по-популярен начин за инвестиране. Всички, които желаят да получат професионално обслужване и средствата им да бъдат управлявани от мотивиран екип с богат опит във финансовата сфера, могат да се свържат с експертите тук.

_________________________Специална Резерва __________________________

Посочените резултати нямат връзка с бъдещи такива и не се гарантира положителна доходност. За ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не се гарантира запазване в пълен размер на внесените по индивидуалните партиди средства.

Значение на показателите за постигната доходност и равнище на инвестиционен риск

Номинална доходност – това е постигнатата доходност при управление на активите на фонд. Изчислява се като разликата между стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на съответната година и стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на предходната година се раздели на стойността на един дял, валидна за последния работен ден на предходната година.

Стандартно отклонение – е статистическа мярка за разсейването на стойностите на една случайна величина около нейната средна аритметична или очаквана стойност. Стандартното отклонение се приема като един от основните показатели за измерване на риска на инвестиционния портфейл.

Коефициент на Шарп – показател, който съпоставя постигнатата доходност от управлението на инвестиционен портфейл и поетия риск за постигане на тази доходност.

Методиката, използвана за изчисляване на доходността и инвестиционния риск, е съгласно Приложение №15 от Наредба №61 от 27.09.2018 г. на КФН.

С показателите за постигната доходност, равнището на инвестиционния риск, методиката на изчисляване и инвестиционната политика на фонда, можете да се запознаете на www.dallbogg.bg в Инвестиции/Доходност и риск.

Съпоставка с отразените по-горе данни може да се извърши на интернет страницата на Комисията за финансов надзор на https://www.fsc.bg/, панел Осигурителна дейност/ Статистика/ Статистика и анализи/ 2023 и 2024

30 апр. Професионалният пенсионен фонд „ДаллБогг: Живот и Здраве“ постигна доходност над максималната, определена от КФН

УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ се нарежда пред всички останали универсални пенсионни фондове

Комисията за финансов надзор публикува данните за постигнатата от фондовете за допълнително пенсионно осигуряване доходност за периода 31.03.2022 г. – 29.03.2024 г.

В данните за първи път влизат и фондовете, управлявани от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“, тъй като изискването е да са извършвали дейност в периода на обявяване на доходността.  Официалните данни на КФН са достъпни тук.

С няколко думи: резултатът е впечатляващ. ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ постигна доходност, която надвишава максималната, изчислена за обявения 24-месечния период. Фондът ще задели резерв в размер на 1 на сто от нетните активи, които управлява.

Също толкова добре се справи и УПФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“, който с постигнатата си доходност за същия период се нарежда пред всички останали универсални фондове.

Осигурените лица в универсалния и професионалния фонд, управлявани от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ ЕАД, могат да се радват на далновидния си избор на фондове, които  им носят удовлетвореност и усмивки. Всички, които желаят да получат професионално обслужване и средствата им да бъдат управлявани от мотивиран екип с богат опит във финансовата сфера, могат да се свържат с експертите тук.

*Графиките по-горе са по данни на Комисията за финансов надзор и съпоставка с тях може да се извърши на https://www.fsc.bg/, панел Осигурителна дейност/ Статистика/ Статистика и анализи/ 2024/ Доходност на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване за периода 31.03.2022 до 29.03.2024 г. на годишна база.

*Посочените резултати нямат връзка с бъдещи резултати и не се гарантира положителна доходност. За ППФ „ДаллБогг: Живот и Здраве“ не се гарантира запазване в пълен размер на внесените по индивидуалните партиди средства.

09 мар. Силата на пенсионното спестяване в доброволен фонд: примерът на Уорън Бъфет при 10% годишна доходност

от Вероника Йорданова и Бисер Иванов

Да инвестираш в своето бъдеще чрез пенсионни спестявания в доброволен пенсионен фонд (ДПФ) не е само модерно, а и много полезно за личните финанси и семейната сигурност. Високата дисциплина и постоянството при доброволното спестяване за пенсия, още от ранна или средна възраст, дават трайни резултати. Фондовите мениджъри, в строго регулирани граници, са отговорни за диверсифициране и балансиране на риска – с грижата да осигуряват все по-висока доходност. По повод публикуваните данни за годишна доходност на универсалните пенсионни фондове в България за 2023 г. получихме хиляди въпроси, много положителни коментари и съвети. Затова:

1. Резултатите, постигнати в относително стабилния и сигурен, поради извънредно строгата регулация, инвестиционен процес, говорят сами по себе си:

2. Всепризнатият американски инвеститор Уорън Бъфет, на 93 г., наричан още „Оракулът от Омаха“, защото живее в щата Небраска, определя успешното инвестиране като снежна топка, която ние или избраните от нас управители на парите ни – фондове и други – търкаляме надолу по снежен склон. Ако склонът е по-дълъг, т.е. ако започнем да спестяваме на ранна възраст и живеем по-дълго, дори и първоначалната „снежна топка“ да е малка, тя ще нарасне значително при 10% годишна доходност. Ще постигнем същия резултат, ако започнем с по-голяма „снежна топка“ в средата на живота си, пак поради същия ефект на ‚събирателна‘ или ‚натрупана доходност‘(compound interest; при растежа на фирмите има подобно понятие – Compound annual growth rate, CAGR ). С други думи, с прибавянето на нови 10% всяка година върху първоначалната инвестиция тя нараства с 10% и върху реализираната и натрупаната доходност през изминалите години.
3. Примерът на Бъфет в долари, който може да е още по-ценен в лева или евро при 10% годишна доходност, ако обезценката на долара продължи значително по-дълго:

10 хиляди долара, инвестирани днес с 10% годишна натрупана доходност, след 30 години ще станат почти 175 хиляди долара, за 40 години – повече от 450 хиляди долара, а за 50 години ще достигнат 1,170 милиона долара. Същата екстраполация може да се направи при 100 хиляди първоначална инвестиция в доброволен пенсионен фонд за 30 години и 10% годишна доходност с натрупване, сумата може да достигне до 1,750 милиона (т.е. 17,5 пъти или 17 500 процента нарастване); за 40 години – 4,5 милиона, а за 50 години същата сума, при същата годишна доходност, може да достигне11,7 милиона!

Разбира се, всички примери и модели са под условието за реално постигната годишна доходност при реално поддържана сметка (партида) с натрупване през целия период.

______________________________ Специална Резерва ____________________________

Посочените резултати нямат връзка с бъдещи такива и не се гарантира положителна доходност.

Значение на показателите за постигната доходност и равнище на инвестиционен риск

Номинална доходност – това е постигнатата доходност при управление на активите на фонд. Изчислява се като разликата между стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на съответната година и стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на предходната година се раздели на стойността на един дял, валидна за последния работен ден на предходната година.

Стандартно отклонение – е статистическа мярка за разсейването на стойностите на една случайна величина около нейната средна аритметична или очаквана стойност. Стандартното отклонение се приема като един от основните показатели за измерване на риска на инвестиционния портфейл.

Коефициент на Шарп – показател, който съпоставя постигнатата доходност от управлението на инвестиционен портфейл и поетия риск за постигане на тази доходност.

Методиката, използвана за изчисляване на доходността и инвестиционния риск, е съгласно Приложение №15 от Наредба №61 от 27.09.2018 г. на КФН.

С показателите за постигната доходност, равнището на инвестиционния риск, методиката на изчисляване и инвестиционната политика на фонда, можете да се запознаете на www.dallbogg.bg в Инвестиции/Доходност и риск.

15 фев. ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве учреди своя Фонд за разсрочени плащания

Наред с умело управляваните фондове – универсален, професионален, доброволен и фонд за изплащане на пожизнени пенсии, „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ ЕАД учреди и свой Фонд за разсрочени плащания. С Решение № 82-ФРП от 13.02.2024 г., Комисията за финансов надзор фондът беше вписан в регистъра по чл.30, ал.1, т.13 от Закона за Комисията за финансов надзор.

Ние, от „ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве“ ЕАД, гарантираме стабилност и сигурност за всичките ни клиенти. Нашата ангажираност е неизменна и поемаме отговорността, че всяко плащане ще бъде извършено навреме, с персонализирана грижа и професионализъм, а на доверилите ни се лица ще осигурим спокойствие и благополучие.

С правилата на Фонда можете да се запознаете тук.

14 фев. Защо високата доходност в пенсионното осигуряване е извънредно ценна и силно търсена при избора на вашия фонд?

Вероника Йорданова, директор „Регулация и юридическа помощ“

Защото, ако и когато е постигната, доходността е солидна и е в резултат на компетентност и прозорливост, реализирани в условията на извънредно строга регулация на инвестиционния процес. 

Строгата регулация на инвестиционния процес не е самоцел на законодателя или фриволно занимание на регулатора. Главната ѝ цел е пълна и всестранна защита на интересите на пенсионноосигурените лица (ПОЛ) и максимално всеобхватно канализиране на поемането и управлението на риска в инвестиционния процес. Принципите на инвестиране, въведени с Кодекса за социално осигуряване, целят средствата във фондовете да се инвестират в съответствие с дългосрочните интереси на ПОЛ при спазване на принципите на надеждност, ликвидност, доходност и диверсификация. Въвеждането на строги количествени лимити и категории на инвестируеми активи има за задача постигането именно на тази цел чрез диверсификация и калибриране на формите, начините, сроковете. Поемането и управлението на инвестиционния риск при пенсионното осигуряване е най-строгото и силно гаранционно регулиране сред всички формати в огромната индустрия на управление на чужди пари.

Всички пенсионни фондове са надеждни по отношение на сигурност и стабилност, но колко доходност произвеждат върху нашите пенсионноосигурителни пари е главният въпрос!

Служебното разпределение или служебният първи избор на пенсионен фонд за лицата, които започват своя трудов път, се извършва от комисия, създадена към НАП, по определени критерии, прилагани към всички пенсионни фондове:

– постигната годишна доходност от съответния пенсионен фонд на база предходния 24-месечен период;

– размер на начислените от пенсионните дружества такси от всяка осигурителна вноска;

– брой приети индивидуални заявления за ново участие в универсален или професионален пенсионен фонд.

Трите критерия се прилагат на база тримесечието, предхождащо служебното разпределение. След една година от последното прехвърляне ПОЛ могат свободно да избират друг Универсален пенсионен фонд (УПФ)  или Професионален пенсионен фонд (ППФ) за своите задължителни допълнителни пенсионноосигурителни вноски. Всяко лице над 16 годишна възраст може да избере да влага спестяванията си в Доброволен пенсионен фонд, за да осигури по-голяма финансова сигурност за своите старини и да подпомогне постигането на дълголетие. Основните критерии, по които този избор се прави в развитите демократични държави, са постигнатата доходност и доверието в квалификацията и морала на фондовите мениджъри – естествено, защото те всички работят при една и съща регулация и равни права. Мащабът на отделните фондове има малко значение при сравняване на доходността, защото много често, даже по-често, малки фондове постигат по-висока пропорционална доходност години наред.

Квалификацията, всеотдайността и моралът на фондовите мениджъри водят до висока доходност

Огромните масиви информация, напредналата квалификация във водещи университети и опитът, придобит в световни финансови институции са голямо предимство на фондовите мениджъри във всяко модерно пенсионно дружество. Има различни пътища за постигане на добра доходност – като инвестиционният процес се възложи на външни, специализирани инвестиционни дружества или чрез развитие на вътрешна експертиза, която винаги е по-рентабилна, но едва след нейното издигане до световна орбита. Или чрез „пасивно“ следване на фондови индекси, като алтернативното „активно“ инвестиране изисква повече денонощно култивиране на инвестиционните портфейли. Естествено, че in–house (вътрешното) и активно управление на повишените нива на поемане на риск може и носи по-висока, даже рекордна доходност, но е трудно за постигане и поддържане в продължение на дълги периоди. В наши дни на геополитически сътресения, войни, технологични революции, икономически и миграционни процеси и неравномерно развитие на трудовата сила и нейната производителност – даже използването на изкуствен интелект от най-квалифицираните фондови мениджъри не може да създаде гаранции за дългосрочни успехи.

Когато ръцете са на кормилото и водачът е дисциплиниран, квалифициран и с добър опит – стига далече

Понеже винаги има кризи и възходи в отделните стопански сектори диверсификацията е регулаторно въведена като задължителна в инвестиционния процес на пенсионните фондове. И точно с умението да се изпълни задължителната диверсификация, като се отчетат всички тенденции и фактори, тяхната тежест, в националния и световен икономически живот, се ражда високата доходност, която радва доверилите се ПОЛ.

______________________________ Специална Резерва ____________________________

Посочените резултати нямат връзка с бъдещи такива и не се гарантира положителна доходност.

Значение на показателите за постигната доходност и равнище на инвестиционен риск

Номинална доходност – това е постигнатата доходност при управление на активите на фонд. Изчислява се като разликата между стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на съответната година и стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на предходната година се раздели на стойността на един дял, валидна за последния работен ден на предходната година.

Стандартно отклонение – е статистическа мярка за разсейването на стойностите на една случайна величина около нейната средна аритметична или очаквана стойност. Стандартното отклонение се приема като един от основните показатели за измерване на риска на инвестиционния портфейл.

Коефициент на Шарп – показател, който съпоставя постигнатата доходност от управлението на инвестиционен портфейл и поетия риск за постигане на тази доходност.

Методиката, използвана за изчисляване на доходността и инвестиционния риск, е съгласно Приложение №15 от Наредба №61 от 27.09.2018 г. на КФН.

С показателите за постигната доходност, равнището на инвестиционния риск, методиката на изчисляване и инвестиционната политика на фонда, можете да се запознаете на www.dallbogg.bg в Инвестиции/Доходност и риск.

05 фев. Да подредим заедно Вашия финансов живот, спестявания и пенсионни осигуровки

Бисер Иванов, Изпълнителен директор

Лесният път да се планира успешно и устойчиво развитие на личните и семейни финанси

Рецесията в Германия започна, две войни бушуват на север и на юг от България, демографската криза ни задушава и миграционният натиск се усилва. Засега българската икономика е адаптивна и резистентна с приличен растеж и големи шансове да влезем в еврозоната и пълноценно в Шенген към края на годината. Безработицата е сравнително ниска, а депозитите в банките достигнаха 80 млрд. лв.

Големият бум на ипотечните кредити продължава и надмина 20 млрд. лв. в немалка част в резултат на традиционното разбиране и дълбоката вяра на българина, че недвижимият имот „държи пари“ и „хляб и вода не иска“, т.е. служи като сигурна инвестиция без големи разходи за поддръжка. Нито едното, нито другото обаче не е вярно вече поради инфлацията на материалите, енергията и труда при амортизация и несигурността в пазара на недвижимите имоти, а и данъчната тежест неизбежно ще расте. Голяма част от новопостроените апартаменти са празни поради недостатъчно платежоспособно търсене от наемателите.

Задлъжнялостта на населението по потребителски кредити също расте и достигна 12 млрд. лв., а лихвената тежест по част от тях – т.нар. „бързи кредити“ – неизбежно задълбочава бедността и предизвиква финансови кризи в семейства и фирми с нестабилни бизнес модели.

В сложния и изпълнен с рискове и възможности днешен свят изборът е Ваш и трябва да се направи своевременно

Един възможен път за справяне в тази турбулентна обстановка, която скоро няма да се успокои, е да изберем надежден Универсален пенсионен фонд (УПФ) за нашите задължителни допълнителни пенсионноосигурителни вноски по т.нар. „Втори стълб“ и изберем Доброволен пенсионен фонд за нашите пенсионноосигурителни спестявания. Навременният и правилен избор на подходящ пенсионен фонд ще помогне много Вашите вноски и спестявания да получат добро управление, като бъдат законосъобразно, балансирано и компетентно инвестирани, за да осигурят добра доходност, която директно ще се отрази на размера на Вашата втора пенсия и размера на доброволно спестените средства, които винаги са на Ваше разположение.

Спестовността и правилното управление на личните и семейните финанси са извадили милиарди хора от бедност и са допринесли за по-щастлив и безгрижен живот.

Един очевиден пример, в който „Вашите пари никога не спят“

Хилядите членове (пенсионноосигурени лица), избрали УПФ ‚ДаллБогг: Живот и Здраве‘ преди началото на 2023 г., след нейния край видяха собствените си лични партиди (пенсионноосигурителни сметки) нараснали с 10,08%, което е завидна доходност в пенсионното осигуряване за 2023 г. в България. Още по-впечатляващо е, че тази най-висока доходност за изминалата година беше постигната от най-младото, само с 2-годишна дейност, пенсионно дружество. Очевидно компетентността, моралът и всеотдайността на фондовите мениджъри имат сериозен потенциал и са над европейско ниво, защото в Европа само много малко, единици, са фондовете с доходност над 10%. Затова бързата и правилна ориентация е решаваща. Приложената графика по данни от КФН показва, че всички български универсални пенсионноосигурителни фондове отчитат положителна доходност в различни размери през изминалата година и повечето от тях отговарят на повишените очаквания.

Вашият избор днес е далновиден, когато зависи от безспорни актуални постижения и доказан капацитет

Време е да се огледаме и паркираме нашите пенсионни пари там, където е сигурно, където е доходоносно! Общата сигурност се гарантира от строгия лицензионен режим и всекидневния надзор от страна на регулатора. Доходността в тази строга законоустановена рамка обаче е продукт на компетентност и порицание в управлението на инвестиционните рискове. Например, от началото на пандемията до днес редица фондове в Европа, Съединените щати и Япония, инвестирали силно в активи, стъпили на корпоративни имоти, изпитват тежки затруднения или обявиха фалит. Работата на милиони хора в т.нар. хоум офис разклати необратимо този сегмент, който редица десетилетия беше считан за много стабилен и сигурно доходоносен.  Сега, през декември и януари, Европа е залята от респираторна „тридемия“ – коктейл от три вируса: грип, Ковид-19 и RSV, която намалява производителността и изостря всички други нововъзникнали проблеми, довели до редица големи стачки в няколко сектора. Дали обаче инвестирането в здравеопазването, което навсякъде е недофинансирано, и в какви активи точно, ще донесе повишена доходност е един от хилядите критични въпроси пред фондовите управители.

Спонтанно посочените примери демонстрират извънредното значене на компетентността и прозорливостта в инвестиционния процес. Поради тяхната незадоволителност и поради редица други обективни фактори и политически решения пенсионните системи, днес, се сблъскват с все по-големи бюджетни ограничения, дефицити и ниска доходност. Затова новите възможности за увеличаване на производителността, иновациите и откритията трябва да се впрегнат в служба на инвеститорите и спестовниците за постигане на здравословен, улеснен и дълголетен живот.

2023-та – годината на ПОД ДаллБогг: Живот и Здраве  – повиши самочувствието на всички: „справяме се много успешно заедно“

„И наистина, с постигнатите завидни 10,08% доходност върху средствата по индивидуалните партиди на осигурените лица в УПФ ‚ДаллБогг: Живот и Здраве‘ през 2023 г. можем да се надяваме, че дистанцията със западноевропейците засега се скъсява“, казва г-жа Лариса Борисова, ръководител ‚Вътрешен контрол‘ в пенсионното дружеството. Защото е „решаващо важно“ – според нея – „и в бъдеще нашият малък, много мотивиран и сплотен колектив да успява да реализира и докладва такива и по-високи резултати в продължение на редица години…обхванати от постоянен стремеж за развитие, високият професионален морал, експертизата и всеотдайността към интересите и инвестиционните цели на нашите членове са нашите най-големи добродетели.“

_________________________Специална Резерва __________________________

Посочените резултати нямат връзка с бъдещи такива и не се гарантира положителна доходност.

Значение на показателите за постигната доходност и равнище на инвестиционен риск

Номинална доходност – това е постигнатата доходност при управление на активите на фонд. Изчислява се като разликата между стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на съответната година и стойността на един дял на фонда, валидна за последния работен ден на предходната година се раздели на стойността на един дял, валидна за последния работен ден на предходната година.

Стандартно отклонение – е статистическа мярка за разсейването на стойностите на една случайна величина около нейната средна аритметична или очаквана стойност. Стандартното отклонение се приема като един от основните показатели за измерване на риска на инвестиционния портфейл.

Коефициент на Шарп – показател, който съпоставя постигнатата доходност от управлението на инвестиционен портфейл и поетия риск за постигане на тази доходност.

Методиката, използвана за изчисляване на доходността и инвестиционния риск, е съгласно Приложение №15 от Наредба №61 от 27.09.2018 г. на КФН.

С показателите за постигната доходност, равнището на инвестиционния риск, методиката на изчисляване и инвестиционната политика на фонда, можете да се запознаете на www.dallbogg.bg в Инвестиции/Доходност и риск.